一、银行间债券介绍

（一）什么是银行间债券

银行间债券是指非金融企业在银行间债券市场注册发行的，约定在一定时间内还本付息的有价证券，目前包括短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等。银行间债券也称为：非金融企业债务融资工具。

（二）银行间债券发行的一般条件

通常状况下，只需符合以下条件，企业即可以发行银行间债券：

1、 企业为非金融企业。

2、 企业发行债券额不超过企业净资产的40%。

3、 企业不属于限制类或淘汰类行业。

4、 发行短期融资券、中期票据企业净资产一般需达到10亿元以上。

5、 发行中小企业集合票据企业净资产一般需达到2亿元以上。

（三）银行间债券的优势

1、 发行效率较高，融资规模较大，且企业可以自主把握单次融资额度，企业注册额度最高可以达到企业净资产的40%。注册后企业可以根据实际需要每次发行一定额度，降低利息成本。

2、 以企业信用为支撑，企业通过评级机构评定级别后，达到AA-级别无需担保公司或信用增进公司担保增信，也可以在信用级别低于AA-时，由担保公司或信用增进公司担保增信发行债券。

3、 融资期限选择灵活，中票期限2年到10年，短期融资券为1年以内。

4、 募集资金用途自主化。企业可以根据自身需要用于贷款置换，短期流动资金周转等。

5、 发行成本相对较低，同期限银行间债券的发行成本低于其他融资方式。

二、汉卓律所服务优势

北京市汉卓律师事务所是最早成为中国银行间市场交易商协会中介服务会员的律师事务所之一，在长期法律服务实践中，与多家具有承销资格的银行、四大评级公司、多家会计师事务所和担保公司保持良好合作关系，并且与国内唯一一家专业信用增进公司有密切合作关系。除为发行企业提供法律服务，汉卓所还可以为企业发行债券提供一揽子服务，综合解决企业发行过程中涉及的诸多问题，使发行企业省去麻烦，节约时间，提高效率。

欢迎符合前述基本条件且有融资需求的交易所会员或其他企业与本所联系洽商具体事宜。

汉卓律所项目负责律师：庄园

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